Архивная версия статьи, 2003 год (без графики и таблиц)

  Факторинг — эффективный способ увеличения оборотных средств

Развитие российского рынка товаров и услуг привело к усилению конкуренции. В силу этого обстоятельства фирмам приходится вести самую настоящую борьбу за каждого клиента. Продавцы все чаще стараются привлечь покупателей снижением цены на товар, скидками, бесплатной доставкой, бонусами, розыгрышами призов и прочими льготными условиями. В стандартную практику взаимоотношений входит отсрочка платежа за продаваемый товар и оказываемые услуги. Однако этот широко распространенный способ работы с покупателями имеет свои недостатки. Предложив отсрочку платежа, предприятие фактически оказывается кредитором покупателя, что очень часто приводит к кассовым разрывам и нехватке оборотных средств. При неоплате товара покупателем в срок под угрозой могут оказаться дальнейшие отношения с партнерами, а это может серьезно отразиться на бизнесе в целом. Появление такого рода проблем и стало причиной возникновения факторинга. Факторинг — это комплекс финансовых услуг, оказываемых компаниям — оптовым поставщикам товаров и услуг, имеющий бессрочный характер и стратегический интерес как для последних, так и для финансирующей стороны (фактора). В соответствии с ныне действующим законодательством факторинговые услуги в России могут оказывать только банки и факторинговые компании, имеющие соответствующую лицензию. Правда, порядок получения такой лицензии пока не определен. Суть факторинга заключается в предоставлении банком трех видов сервиса торговым, производственным и сервисным компаниям (далее по тексту — поставщикам): финансирование оборотных средств, покрытие ряда рисков, имеющих место в торговых операциях компаний, и административное управление дебиторской задолженностью. Факторинг, как и многие другие финансовые инструменты, пришел в Россию с Запада. Английское слово factoring происходит от слова factor (фактор) — комиссионер, агент, посредник. В рамках функции финансирования факторинг гарантирует бесперебойное обеспечение торгующей компании (поставщика) оборотными средствами сразу после поставки (на момент передачи поставщиком финансовому агенту необходимых документов, подтверждающих отгрузку или передачу товара покупателю). В соответствии с договором факторингового обслуживания, заключаемым между банком (финансовым агентом) и поставщиком, руководствуясь 24 и 43 главой Гражданского кодекса РФ, поставщик (клиент) уступает банку (финансовому агенту) право денежного требования по своим поставкам в адрес оговоренного ряда покупателей, а банк обязуется финансировать поставщика. Различные финансовые институты по-разному трактуют понятия финансирования поставщика под отгрузку товара и факторинга в целом. Некоторые банки приобретают денежные требования с дисконтом, т. е. по цене значительно ниже их номинала (например, за 80%). В этом случае факторинг сводится к простому дисконтированию долгов дебиторов (покупателей) клиента перед последним. Такая форма работы значительно ограничивает круг тех поставщиков товаров и услуг, которые могли бы воспользоваться факторингом, поскольку не каждый поставщик согласится увеличивать оборотные средства ценой 20% своего оборота. Такой подход банка к пониманию факторинга лишь толкает поставщика к передаче банку заведомо недоброкачественной дебиторской задолженности — сомнительной или безнадежной. В результате у банка возникают дополнительные издержки, связанные с удовлетворением денежных требований, а также полная непрогнозируемость срока отвлечения средств, уплаченных за денежное требование, вплоть до риска их неполучения вовсе. Таким образом, факторинг превращается для поставщика в метод «затыкания дыр» в оборотных средствах, возникающих, как правило, при работе с теми покупателями, которые показали себя как недобросовестные или неплатежеспособные. Очевидно, что в дальнейшем торговые отношения с такими покупателями поставщик, скорее всего, прекратит, а следовательно, у банка и поставщика постепенно исчезнет почва для сотрудничества по факторингу. Такая форма факторинга, несомненно, ущербна по своему содержанию и представляется бесперспективной как массовая услуга для оптовых компаний. Наиболее правильный подход к пониманию факторинга демонстрируют те банки, которые обязуются выплачивать определенную сумму от номинала поставки — например, от 60 до 90% — в виде авансового платежа сразу после фактической отгрузки. Oстаток средств — от 40 до 10% соответственно — за вычетом комиссии поставщик получает от банка на свой расчетный счет по мере того, как покупатель фактически оплатит поставку на специально открываемый банком транзитный (факторинговый) счет. В этом случае происходит не дисконтирование долга покупателя перед поставщиком, ведущее к значительным потерям для последнего, а авансирование банком товарного кредита, предоставляемого поставщиком покупателю с последующим возвратом ему остатка суммы поставки. Перечислим главные преимущества факторинга для поставщика. Это возможность увеличения оборотных средств и ускорение их оборачиваемости, что позволяет обеспечить расширение ассортимента, — а это влечет за собой увеличение притока новых покупателей. В неменьшей степени расширению круга покупателей способствует предоставление им более льготных условий оплаты товара. Все вместе это приводит к росту объема продаж, а значит, и к увеличению прибыли, улучшению структуры баланса предприятия. По сравнению с традиционными видами кредита факторинг имеет ряд преимуществ. Он является возобновляемым финансированием и позволяет оперативно привлекать дополнительные оборотные средства, причем для этого не требуется обеспечение залогом. Факторинг предполагает оплату только за период фактического финансирования, при этом не устанавливается фиксированная дата погашения финансирования. К тому же, предоставление этой услуги в значительно меньшей степени зависит от финансового состояния поставщика. Наконец, расходы по факторингу в полной мере относятся на себестоимость. Некоторые крупные и средние российские банки уже ведут серьезную работу в сфере факторингового обслуживания предприятий. Условия, которые предлагают эти банки, имеют некоторые различия, но в целом вполне приемлемы для поставщиков. Комиссия за факторинговое обслуживание в разных банках составляет от 0,1 до 0,5% в день от суммы финансирования. Практически все банки–факторы взимают сбор за обработку документов (накладные, счета-фактуры и т. д.). Расчеты с покупателями, как правило, предусматривают отсрочку платежа за поставленный товар от 15 до 60 дней. Размер суммы финансирования поставщика колеблется от 50 до 90% от суммы поставки. В некоторых случаях сумма финансирования может увеличиваться/уменьшаться в зависимости от сроков и условий по оплате товара. Например, АКБ «Экспресс-Кредит» финансирует поставщиков в размере от 60 до 90% от суммы поставки в зависимости от платежной дисциплины покупателей (дебиторов). В рамках факторингового обслуживания, помимо финансирования поставок, банк может оказывать такие услуги, как: • управление дебиторской задолженностью и контроль платежной дисциплины покупателей; • предоставление подробных отчетов поставщику; • информационно-аналитическое обеспечение. Факторинговое обслуживание возможно и без открытия расчетного счета у финансового агента и не предусматривает перевод финансовых потоков, что для поставщика является еще одним важным аргументом при принятии решения о факторинговом обслуживании. Положительный коммерческий результат факторинга выражается не только в увеличении оборотных средств предприятия, но и в возможности постоянного поддержания всей необходимой номенклатуры товарного ассортимента в количестве, достаточном для полноценного обеспечения спроса покупателя. Возможность получать средства по поставке сразу после отгрузки за счет банка (финансового агента) позволяет предложить покупателю более льготные условия покупки, например, повысить лимит товарного кредита или увеличить отсрочку платежа и т. п. Это, в свою очередь, не замедлит сказаться на росте объемов продаж постоянным покупателям и привлечет новых, а также поможет установить с ними долгосрочные деловые связи. Вывод очевиден: при нехватке собственных оборотных средств на предприятии, а тем более, при отсутствии предмета залога (для того чтобы воспользоваться кредитом), финансирование на условиях факторинга является наиболее эффективным способом решения этой проблемы и реальной возможностью для дальнейшего развития бизнеса. Д. В. Мухин, ведущий специалист Управления корпоративных программ АКБ «Экспресс-Кредит»

 Важно:
  ДЛЯ ОБМЕНА КНОПКАМИ - возьмите наш код, поставьте его на Ваш сайт и добавьте Ваш ресурс ЗДЕСЬ

Код кнопки:


Главная | Рубрикатор | Размещение рекламы | Рекламные агентства | Обзор выставок
Строчная реклама | Рынок металлов | Статьи и анонсы | Адреса фирм из статей
Содержание справочника ЛКМ | Анкета для посетителей | Доска объявлений | Страница ссылок